12月CFA道德科目备考攻略
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2018-07-23 15:48

  CFA考试分为三个级别,每年6月份举行一次一级、二级、三级考试,12月份举行一次一级考试,一级每年有两次考试机会,二、三级每年只有一次考试机会,CFA考试科目中道德部分在三个级别中都比较重要,那道德科目的知识点是什么?怎样学习CFA道德这一科目呢?

  今天,小编将带大家继续学习[道德]科目的GIPS这一知识点。

    CFA考试科目:

12月CFA道德科目备考攻略

  道德与职业行为标准(Ethics and Professional Standards)

  定量分析(Quantitative)

  经济学(Economics)

  财务报表分析(Financial Statement Analysis)

  公司理财(Corporate Finance)

  投资组合管理 (Portfolio Management)

  权益投资(Equity Investments)

  固定收益投资(Fixed Income)

  衍生工具(Derivatives)

  其他类投资(Alternative Investments)

  在最近几年的CFA考试中,GIPS存在感越来越高,出题的比例也在攀升,从以前的4-5题到现在的5-7题。

  但是大家不要慌,因为GIPS的考点非常集中且易攻克,题目可比22条细则的题目简单多了。

  本期的备考专题,老师将为大家系统讲解GIPS的考察重点。希望通过接下来的考点梳理,你就能知道GIPS的蓝图是什么,之后就是开疆辟土,插旗收分的工作啦!

    GIPS知识框架

12月CFA道德科目备考攻略

    [GIPS]10大考点

  1。 知道GIPS建议的原因是什么?

  2。 哪些人可以宣称遵守GIPS

  (Distinct Business Entity)

  3。 宣称遵守GIPS的决议应该披露给谁?

  (Prospective clients,潜在客户)

  4。 遵守GIPS是公司自愿的(Voluntary)

  5。 如果GIPS的规定和当地法律冲突,遵守当地法律

  6。 遵守GIPS是全公司范围遵守(Firm-wide)并且要遵守GIPS的全部规定

  7。 Verification的相关规定

  8。 Composites的构建

  9。 Performance Record保存几年?

  10。 GIPS的九大组成部分有哪九个?

  上面10个考点中除了7,8,9三个考点,都非常简单

  只需掌握GIPS知识框架图中的描述,再搭配习题即可

  而针对考点7、8、9

  老师也为大家准备了详细的考点剖析

  大家可要认真做笔记哟

12月CFA道德科目备考攻略

    考点7

    Verification

    ○ 是否verification

  ◆ 公司可以不雇佣独立三方帮忙verify遵守GIPS的情况,由自己自行监管(self-regulate)遵守情况。

  ◆ 也可以自愿(voluntarily)雇佣独立三方对公司GIPS的遵守情况进行verification。

    ○如何verification

  ◆ Verification需要验证整个公司遵守GIPS的情况,以及对GIPS所有规定的遵守情况

  ◆ 不要求独立三方公司确保verification的准确性,尽可能检查即可

    考点8

    Composite Construction

  ○公司的指数资产构成一定需要包括所有相似投资目标(similar strategy),授权(discretionary),付费(fee-paying)的资产

  ○对于非付费资产(non-fee-paying)可以包括在其中,但是一定要披露;

  ○ non-discretionary一定不能包含在composite中

    考点9

    Historical Performance Record

  ○当公司声称遵守GIPS时,至少披露过去5年的业绩,如果成立不足5年,要披露成立至今的业绩。e.g。 一家公司成立了3年,那么就要披露3年的业绩

  ○宣称遵守后,每过一年,都要披露新的一年的业绩,直至披露满10年。

  比如,我们拿ABC公司举个例子——

12月CFA道德科目备考攻略

 

  掌握了以上知识点,涉及GIPS的基础题就不再丢分咯

    CFA备考资料: